మాజీ క్రిప్టోకరెన్సీ ఎగ్జిక్యూటివ్ నిషాద్ సింగ్, ఒకప్పుడు FTX వ్యవస్థాపకుడు సామ్ బ్యాంక్‌మ్యాన్-ఫ్రైడ్‌తో $35 మిలియన్ల బహమాస్ పెంట్‌హౌస్‌ను పంచుకున్నారు, అతని ఖైదు చేయబడిన మాజీ బాస్ ద్వారా కస్టమర్ ఫండ్‌లో సుమారు $8 బిలియన్ల దొంగతనంలో అతని పాత్ర కోసం న్యాయమూర్తి జైలు సమయాన్ని తప్పించారు. ఇప్పుడు-దివాలా మార్పిడి.
బుధవారం మాన్‌హట్టన్ ఫెడరల్ కోర్టులో విచారణ సందర్భంగా, యునైటెడ్ స్టేట్స్ డిస్ట్రిక్ట్ జడ్జి లూయిస్ కప్లాన్ ఎటువంటి జైలు శిక్ష విధించలేదు, అయితే మూడు సంవత్సరాల పర్యవేక్షణతో విడుదల చేయాలని ఆదేశించారు. US చరిత్రలో అతిపెద్ద ఆర్థిక మోసాలలో ఒకటిగా పేర్కొన్న దానిలో ప్రాసిక్యూటర్‌లకు సహకరించినందుకు మరియు అతని చర్యల గురించి స్పష్టంగా మాట్లాడినందుకు కప్లాన్ సింగ్‌కు ఘనత ఇచ్చాడు.
మోసం మరియు కుట్రకు సంబంధించిన ఆరు నేరారోపణలకు నేరాన్ని అంగీకరించిన సింగ్, గత సంవత్సరం విచారణలో ప్రాసిక్యూషన్ సాక్షిగా సాక్ష్యమిచ్చాడు, ఇది మోసం మరియు ఇతర ఆరోపణలపై బ్యాంక్‌మ్యాన్-ఫ్రైడ్‌ను దోషిగా నిర్ధారించడానికి దారితీసింది. సింగ్, ప్రాసిక్యూటర్‌లతో చేసిన ఒక అభ్యర్థన ఒప్పందంలో, మోసంలో తన పాత్రను మరియు బ్యాంక్‌మ్యాన్-ఫ్రైడ్ యొక్క కొన్ని మిలియన్ల డాలర్ల రాజకీయ విరాళాలలో “స్ట్రా డోనర్”గా పనిచేసినందుకు అంగీకరించాడు.
“నేను పాల్గొన్నందుకు మరియు చాలా మంది అమాయకులకు నేను చేసిన హానికి నేను పశ్చాత్తాపంతో మునిగిపోయాను” అని సింగ్ విచారణలో న్యాయమూర్తితో అన్నారు. “నేను నా విలువల నుండి చాలా దూరంగా ఉన్నాను.”
ఎఫ్‌టిఎక్స్ మాజీ చీఫ్ ఇంజనీర్ అయిన 29 ఏళ్ల సింగ్‌కు అతని సహకారం దృష్ట్యా న్యాయవాదులు కనికరం చూపాలని కోరారు. అతని తరపు న్యాయవాదులు అతనికి జైలు శిక్ష అనుభవించకూడదని సిఫార్సు చేశారు.
బ్యాంక్‌మ్యాన్-ఫ్రైడ్, 32, FTX యొక్క నవంబర్ 2022 పతనం నుండి కప్లాన్ విధించిన 25 సంవత్సరాల జైలు శిక్షను అనుభవిస్తున్నాడు.
గత నెలలో, కప్లాన్ బ్యాంక్‌మ్యాన్-ఫ్రైడ్ యొక్క మాజీ స్నేహితురాలు మరియు FTX యొక్క సోదరి హెడ్జ్ ఫండ్ అల్మెడ రీసెర్చ్‌లో ఎగ్జిక్యూటివ్ అయిన కారోలిన్ ఎల్లిసన్‌కు రెండు సంవత్సరాల జైలు శిక్ష విధించారు. న్యాయమూర్తి కూడా ఆమె సహకారాన్ని మెచ్చుకున్నారు, అయితే ఈ తీవ్రమైన కేసులో అలాంటి సహాయం “జైలు ఉచిత కార్డ్ నుండి బయటపడటం” కాదని అన్నారు.
అతని ప్రమేయం “ఖచ్చితంగా, బ్యాంక్‌మ్యాన్-ఫ్రైడ్ మరియు ఎల్లిసన్ కంటే చాలా పరిమితం” అని న్యాయమూర్తి సింగ్‌తో చెప్పారు.
విచారణ సమయంలో, తాను బ్యాంక్‌మ్యాన్-ఫ్రైడ్‌ను మోసపూరితంగా మరియు స్వయం సేవకుడిగా చూడడానికి వచ్చిన తర్వాత కూడా అతనిని చూసి మద్దతు ఇచ్చానని సింగ్ చెప్పాడు.
“నేను ఇప్పటికీ సమాజానికి అపారమైన రుణాన్ని కలిగి ఉన్నాను” అని సింగ్ జోడించారు.
“మీరు సరైన పని చేసారు,” కప్లాన్ సింగ్‌తో చెప్పాడు. “మీరు వెంటనే మరియు నిజాయితీగా – నేను చూడగలిగినంతవరకు – మీకు తెలిసిన మరియు వారు స్పష్టంగా చేయని తప్పు గురించి పూర్తిగా ప్రభుత్వానికి మీరే భారం వేశారు.”
డాక్యుమెంట్ చేయని సంభాషణలను వివరించడం ద్వారా ముందుకు వచ్చి తనను తాను చిక్కుకున్నందుకు సింగ్‌కు క్రెడిట్ దక్కుతుందని ప్రాసిక్యూటర్ నికోలస్ రూస్ న్యాయమూర్తికి తెలిపారు.
“మిస్టర్ సింగ్ ప్రతిదీ తిరస్కరించడం చాలా సులభం,” రూస్ అన్నాడు.
“అతను తప్పును సరిదిద్దాలని కోరుకున్నాడు లేదా కనీసం ఆ ప్రయత్నం చేయడం ప్రారంభించి సరైన పని చేయాలనుకున్నాడు” అని రూస్ జోడించారు.
‘ఒక పెద్ద నేరం’
సింగ్ తరపు న్యాయవాది ఆండ్రూ గోల్డ్‌స్టెయిన్ జడ్జితో మాట్లాడుతూ, తన క్లయింట్ పథకం గురించి తెలుసుకోకముందే దాదాపు అన్ని బిలియన్ల డాలర్ల కస్టమర్ ఫండ్స్ దొంగిలించబడ్డాయని చెప్పాడు.
“అటువంటి స్మారక నేరంగా మార్చిన ప్రవర్తనలో ఎక్కువ భాగం నిషాద్ పాల్గొనకముందే జరిగింది,” అని గోల్డ్‌స్టెయిన్ వాదిస్తూ, అల్మెడ యొక్క రుణదాతలకు చెల్లించడానికి FTX కస్టమర్ల నుండి నిధులను దొంగిలించే నిర్ణయానికి బ్యాంక్‌మ్యాన్-ఫ్రైడ్ మరియు ఎల్లిసన్ కారణమని వాదించారు. “అది వారి నేరం. ఇది నిషాద్ చేసిన నేరం కాదు.
సింగ్ సోదరుడు, తల్లిదండ్రులు మరియు కాబోయే భర్త, ఇతర కుటుంబ సభ్యులను కోర్టులో హాజరుపరిచినట్లు గోల్డ్‌స్టెయిన్ చెప్పారు.
బర్కిలీలోని కాలిఫోర్నియా విశ్వవిద్యాలయం నుండి 2017 గ్రాడ్యుయేట్ అయిన సింగ్, బ్యాంక్‌మ్యాన్-ఫ్రైడ్ మరియు FTX మరియు దాని సోదరి సంస్థ అల్మెడ రీసెర్చ్‌లోని మరో ఏడుగురు ఉద్యోగులతో కలిసి బహామాస్‌లోని వాటర్‌ఫ్రంట్ పెంట్‌హౌస్‌లో నివసించారు, ఇక్కడ మార్పిడి జరిగింది.
ఎఫ్‌టిఎక్స్‌లో తనకు దాదాపు 6-7 శాతం ఈక్విటీ వాటా ఉందని సింగ్ చెప్పారు. కోవిడ్ మహమ్మారి సమయంలో క్రిప్టోకరెన్సీ ధరల విజృంభణ సమయంలో తనను కాగితాలపై బిలియనీర్‌గా మార్చానని చెప్పాడు. అక్టోబర్ 2021 నాటికి, ఫోర్బ్స్ మ్యాగజైన్ ప్రకారం, బ్యాంక్‌మ్యాన్-ఫ్రైడ్ $26bn విలువను కలిగి ఉంది మరియు దాతృత్వ కారణాలు మరియు ప్రజాస్వామ్య రాజకీయ నాయకులకు సమృద్ధిగా దాతగా ప్రాముఖ్యతను పొందింది.
2022 నవంబర్‌లో కస్టమర్ల ఉపసంహరణల మధ్య ఎఫ్‌టిఎక్స్ బయటపడడంతో తాను ఆత్మహత్య చేసుకున్నట్లు విచారణ సందర్భంగా సింగ్ వాంగ్మూలం ఇచ్చాడు. ఆ సంవత్సరం నవంబర్ 12న ఎక్స్ఛేంజీ దివాళా తీసినట్లు ప్రకటించడానికి కొద్దిసేపటి ముందు అతను USకు తిరిగి వచ్చాడు మరియు ఆ నెలలో ఫెడరల్ ప్రాసిక్యూటర్‌లతో తన మొదటి సమావేశాన్ని నిర్వహించాడు.
సెప్టెంబరు 2022లో వారి పెంట్ హౌస్ బాల్కనీలో జరిగిన ఒక గంటసేపు సంభాషణలో బ్యాంక్‌మ్యాన్-ఫ్రైడ్ కస్టమర్ నిధుల అపారమైన కొరత గురించి తాను ఎదుర్కొన్నానని సింగ్ వాంగ్మూలం ఇచ్చాడు. మరిన్ని నిధులను సమీకరించి ఖర్చులను తగ్గించుకుంటానని బ్యాంక్‌మ్యాన్-ఫ్రైడ్ తనకు హామీ ఇచ్చారని సింగ్ చెప్పారు.
బ్యాంక్‌మ్యాన్-ఫ్రైడ్ తన నేరారోపణ మరియు శిక్షను అప్పీల్ చేస్తున్నాడు.
ప్రాసిక్యూటర్‌లకు సహకరించిన మూడవ మాజీ FTX ఎగ్జిక్యూటివ్ గ్యారీ వాంగ్‌కు నవంబర్ 20న శిక్ష విధించబడుతుంది.
