AI విప్లవం అనేది “విద్యుత్ తర్వాత అతిపెద్ద ప్లాట్‌ఫారమ్ మార్పు” మరియు, ఒక UK-ఆధారిత ఫండ్ మేనేజర్ ప్రకారం, బిగ్ టెక్ బెహెమోత్‌లకు దగ్గరగా ఉన్న చిన్న సాంకేతిక సంస్థలలో పెట్టుబడి అవకాశాలను తెస్తుంది.
“ఈ కొత్త టెక్నాలజీ సైకిల్ విజేతలు, ఇది నిజంగా 18 నెలల క్రితం, రెండు సంవత్సరాల క్రితం ChatGPT క్షణంతో ప్రారంభమైందని మేము గట్టి నమ్మకంతో ఉన్నాము [and the] AI విప్లవం, ఇవి గత సాంకేతిక చక్రం వలె విజేతలుగా ఉండవు” అని Liontrust అసెట్ మేనేజ్‌మెంట్‌లో కో-లీడ్ ఫండ్ మేనేజర్ క్లేర్ ప్లీడెల్-బౌవేరీ గత వారం CNBC యొక్క అర్జున్ ఖర్పాల్‌తో అన్నారు.
“మేము నిజంగా మాగ్నిఫిసెంట్ సెవెన్ కంటే తక్కువ అవకాశాలపై దృష్టి కేంద్రీకరించాము,” అని ప్లీడెల్-బౌవేరీ బిగ్ టెక్ స్టాక్‌ల సమూహాన్ని ప్రస్తావిస్తూ చెప్పారు. వర్ణమాల, అమెజాన్, ఆపిల్, మెటా, మైక్రోసాఫ్ట్, ఎన్విడియా మరియు టెస్లా.
ఆమె చెప్పిన అనేక సాంకేతిక సంస్థలు AI అనువర్తనాలపై పెట్టుబడి పని కోసం పరిపక్వం చెందాయి, ఫండ్ మేనేజర్ దీనిని అధిక-విలువ సంస్థల యొక్క అభివృద్ధి చెందుతున్న క్లబ్‌గా అభివర్ణించారు మరియు విస్తృత AI పరిశ్రమలో పెరుగుతున్న వివిధ పొరలలో ఒకటి.
“ఈ సంవత్సరం మేము ఈ కొత్త టెక్నాలజీ స్టాక్ యొక్క AI ఇన్‌ఫ్రాస్ట్రక్చర్ లేయర్‌పై నిజంగా దృష్టి సారించాము” అని ఆమె చెప్పారు.
Pleydell-Bouverie ఆసక్తిగల AI పెట్టుబడిదారులను “మీరు డబ్బు ఆర్జించే ముందు ఈ కొత్త కంప్యూట్ ఇన్‌ఫ్రాస్ట్రక్చర్‌ని నిర్మించవలసి ఉంటుంది” అని హెచ్చరించింది. ఇందులో సిలికాన్ చిప్స్, సెమీకండక్టర్ పరికరాలు, వంటివి ఉన్నాయి అప్లైడ్ మెటీరియల్స్మరియు భూగర్భ కేబుల్స్ మరియు నెట్‌వర్క్‌లు వేయడానికి సంస్థలు బాధ్యత వహిస్తాయని ఆమె చెప్పారు.
“కాబట్టి, ది బ్రాడ్‌కామ్యొక్క, ది అంఫినాల్యొక్క, ది అరిస్టాఈ ప్రపంచంలోనివి, ఈ AI ఇన్‌ఫ్రాస్ట్రక్చర్‌ను స్కేల్ చేయడానికి ఇవన్నీ నిజంగా కీలకమైన భాగాలు. మరియు దాని పైన, మీరు మోడల్ ప్రొవైడర్లను పొందారు. చాలా వరకు, మేము ఈ ఆటగాళ్లను చాలా కమోడిటైజ్‌గా చూస్తాము … ఈ పెద్ద ఫౌండేషన్ మోడల్‌లను రూపొందించడానికి ఇది పూర్తి ఆయుధ పోటీ,” అని ఆమె చెప్పింది. పెద్ద ఫౌండేషన్ మోడల్‌లు పెద్ద మొత్తంలో డేటాపై శిక్షణ పొందిన మెషిన్-లెర్నింగ్ మోడల్‌లను సూచిస్తాయి.
AI అప్లికేషన్ మేకింగ్ “స్టాక్” క్రింద ఇంజనీరింగ్ సంస్థలు “కంపెనీలు మరియు కస్టమర్‌లకు AIని తీసుకువచ్చేవి” అని ప్లీడెల్-బౌవేరీ చెప్పారు: “ప్రస్తుతానికి విలువ ఆ AI ఇన్‌ఫ్రాస్ట్రక్చర్ లేయర్‌లో ఉంది, అయితే స్టాక్ పైకి కదులుతున్నట్లు మేము చూస్తున్నాము. వచ్చే ఏడాదికి.”
AI బూమ్ యొక్క Nvidia ‘ప్రాధమిక లబ్ధిదారు’
2025లో AI విప్లవానికి ఎన్విడియా కీలక పాత్ర పోషిస్తుందని ప్లీడెల్-బౌవేరీ అభిప్రాయపడ్డారు. ఆపిల్స్మార్ట్‌ఫోన్ పరివర్తన సమయంలో ఆధిపత్య ప్లేయర్‌గా పెరిగింది.
2025లో ఎన్విడియా పాత్రను అర్థం చేసుకోవడానికి, పెట్టుబడిదారులు మాగ్నిఫిసెంట్ సెవెన్ సంస్థను వేరే కోణంలో చూడాలి.
“Nvidia గురించిన ప్రధాన అపార్థం ఏమిటంటే ఇది చిప్ ప్రొవైడర్. ఈ ఫ్రేమ్‌వర్క్ ద్వారా కంపెనీని చూడటం … వెనుకబడిన హైపర్‌స్కేలర్ కాపెక్స్ ఫ్రేమ్‌వర్క్ ద్వారా ఈ కంపెనీని చూడటం [capital expenditure] ఈ కంపెనీని చూడటం ప్రాథమికంగా తప్పు మార్గం” అని ప్లీడెల్-బౌవేరీ అన్నారు.
ఆపిల్ సహ వ్యవస్థాపకుడు స్టీవ్ జాబ్స్ 1990ల మధ్యలో విఫలమైన ఆపరేటింగ్ సిస్టమ్‌ను సొగసైన హార్డ్‌వేర్‌తో ఏకీకృతం చేసిన ఘనత పొందారు, చివరికి సహస్రాబ్ది ప్రారంభంలో ఉద్భవించే స్మార్ట్‌ఫోన్ బూమ్‌ను సద్వినియోగం చేసుకోవడానికి పునాదులు వేశారు.
ప్లీడెల్-బౌవేరీ యాపిల్ మాదిరిగానే ఎన్విడియా వేగవంతం అవుతున్నట్లు చూస్తాడు.
“Nvidia వాస్తవానికి ఈ కొత్త AI- ప్రేరేపిత సాఫ్ట్‌వేర్‌కు ఆపరేటింగ్ సిస్టమ్‌గా స్థిరపడుతోంది, ఇది వచ్చే ఏడాది నుండి మార్కెట్‌లోకి రావడాన్ని మేము నిజంగా ప్రారంభించబోతున్నాము” అని ఆమె జోడించారు.
ఎన్విడియా ప్రస్తుతం కొనసాగుతున్న కృత్రిమ మేధస్సు యొక్క ప్రధాన లబ్ధిదారుగా ఉంది, దాని తదుపరి తరం AI చిప్ బ్లాక్‌వెల్ ఇప్పుడు దృష్టిలో ఉంది. 2024లో కంపెనీ షేర్లు ఇప్పటివరకు దాదాపు మూడు రెట్లు పెరిగాయి — సంవత్సరం నుండి ఇప్పటి వరకు 180% కంటే ఎక్కువ – దానిని ప్రపంచానికి చెందినదిగా చేయడం అత్యంత విలువైన కంపెనీలు.
